史上最大の価格上昇局面に突入
TrendForceは2026年第1四半期のメモリ価格予想を大幅に上方修正し、従来のDRAMコントラクト価格上昇予想55-60%を90-95%に引き上げました。2月2日に発表されたこの予想修正は前例のない規模で、AI需要によるメモリ不足が一時的なボトルネックから構造的な「スーパーサイクル」に移行したことを示しています。
PC出荷が予想を上回った結果、PC DRAM全体で深刻な品不足が発生し、サーバーDRAM価格は約90%の四半期上昇となり、これは過去最大の四半期上昇率を記録する見通しです。PC DRAM価格は100%超の上昇が予想され、これは新たな歴史的記録となります。
AI需要がメモリ市場を根本的に変革
価格急騰の主因は単なる供給不足ではなく、世界最大のテクノロジー企業による前例のない「設備投資戦争」です。Amazon、Google、Meta、Microsoftの4大ハイパースケーラーは2026年に約6,500億ドルの設備投資を計画しており、Amazonだけでも年末までに2,000億ドルの支出を予定しています。
HBM4の製造は物理的により大きく複雑なため、HBMウエハー1枚の製造は従来のDRAMウエハー約3枚分の生産能力を占有します。さらに、現在のHBM4歩留まりは約50%で、標準的なDDR5の70%を下回っています。HBMに割り当てられるウエハーはすべて、サーバーやPC DRAM市場から奪われることになります。
メーカー各社の生産戦略が与える影響
2026年の調達担当者にとって重要な更新情報として、SK hynixは2026年度のメモリ製造能力をすべて売り切ったと報告されています。これにより、長期契約が不可欠となり、変動の激しいスポット市場を避けるプレミアムソースとなっています。
Samsungは2026年末までにHBM生産を月産約25万ウエハーまで増強する計画で、これは現在の17万ウエハーから約47%の増加となります。一方、SK hynixは新M15Xファブでの商用生産を当初予定より4ヶ月前倒しし、2月にHBM4向け1bDRAMの生産を開始する予定です。
DDR4とDDR5の明暗が分かれる調達環境
2026年に新製品ラインの設計や企業フリートのアップグレードを行う場合、DDR4は技術的な「行き止まり」です。AMDのAM5やIntelのLGA1851（Arrow Lake/Panther Lake）などの最新プラットフォームはDDR4サポートを完全に廃止しています。
典型的な技術サイクルと完全に逆転し、DDR4は「価格逆転」状態に入り、後継品よりも高コストになっています。2025年中頃の時点で、DDR4のGB単価はDDR5よりも50%以上高いと報告されています。この「希少税」は、AMD AM4やIntel LGA 1700などのレガシーシステムの巨大な設置ベースによって引き起こされています。
Samsungは当初2025年末で1z-node DDR4 DRAM生産ラインを終了する予定でしたが、現在は2026年12月まで延長しています。SK hynixも同様にDDR4生産を延長し、顧客需要に対応するため無錫ウエハーファブでの生産能力を拡大しています。
企業調達への具体的影響
1,000台のサーバーリフレッシュを計画する組織にとって、DRAM費用の90%上昇は数百万ドルの予算外設備投資につながり、企業全体のデジタルトランスフォーメーションプロジェクトを停滞させる可能性があります。
すでにこれらの予想は現実化しており、スポット市場と契約交渉に表れています。Phison CEOは2026年のNAND生産能力がすでに完売し、1TB TLCチップのコストが4.80ドルから10.70ドル超に急騰したことを確認しました。スマートフォン分野では、メモリが従来の生産コストの10-15%から30-40%に急増し、XiaomiやDellなどのブランドが今年後半の小売価格大幅値上げの準備を進めています。
情シス担当者が今すぐ検討すべき3つのアクション
- 即座の調達実行：次四半期の生産要件がある場合は、在庫を直ちに確保してください。Q2 2026の価格は現在よりも確実に高くなります
- 予算計画の抜本的見直し：メモリ価格の高騰と高止まりが予想されるため、調達チームは従来年度と比較してより大きなRAM予算を計画し、実行可能な場合は一括契約を含む早期で柔軟な調達戦略でリスクを軽減する必要があります
- プラットフォーム移行戦略の策定：すべての新規設計がAMDのAM5やIntelのLGA 1851などの最新プラットフォームに基づいていることを確認してください。DDR4がニッチで高価なレガシー製品になりつつある中、DDR5への移行により長期的なライフサイクル安定性が得られます
調達パートナーとして60万5,000品の取扱実績を持つRAMEXperts™️のような専門的なDRAM調達パートナーとの連携は、このような市場環境下での安定供給確保に重要な役割を果たします。変動の激しい市場において、専門知識と調達ネットワークを持つパートナーとの戦略的関係構築が、企業の事業継続性確保の鍵となります。