第1四半期のDRAM価格急騰、従来予測を大幅超過
TrendForceの最新メモリ業界調査によると、2026年第1四半期におけるAIとデータセンター需要の継続的な逼迫により、世界的なメモリ需給バランスの悪化が進み、サプライヤーの価格決定力が高まっている。その結果、TrendForceはDRAMとNANDフラッシュ製品の2026年第1四半期価格予測を大幅に引き上げた。
従来のDRAM契約価格の前四半期比上昇率は、従来予測の55-60％から90-95％に修正された。同様にNANDフラッシュ契約価格も33-38％から55-60％への上昇が見込まれ、さらなる上方修正の可能性も残されている。
この価格急騰は一時的な調整ではなく、構造的な変化を反映している。DRAM供給業者は2026年第1四半期も引き続き、先進プロセスノードと新規生産能力をサーバー及びHBM製品に再配分し、AI サーバー需要の増加に対応している。この転換により、他市場への供給が大幅に制限され、従来のDRAM契約価格が約55-60％の前四半期比上昇となっている。
情シス部門への直接的影響と緊急性
TrendForceは、2025年第4四半期のPC出荷が予想を上回った結果、PC DRAM が広範囲にわたって不足していると報告している。サーバーDRAMについては、北米と中国の主要CSPとサーバーOEMが1月時点でもメモリサプライヤーとの年間長期DRAM契約（LTA）交渉を継続しており、限られた供給量をめぐる買い手間の激しい競争により、サーバーDRAM価格は2026年第1四半期に約90％の前四半期比上昇が予想され、これは四半期別増加率として過去最大を記録する見通しだ。
この状況が企業の情報システム部門に与える影響は即座に現れる。メモリを使用するあらゆるIT機器の調達コストが劇的に上昇するためだ。例えば、LPDDR4XとLPDDR5X双方の契約価格も2026年第1四半期に約90％の前四半期比上昇が予想され、これらも史上最大の増加率となる。
さらに注目すべきは、SK Hynixが2026年を通じてDRAM、HBM、NAND製品すべての生産分について顧客からの注文を確保済みであることだ。これは事実上、新規調達が極めて困難になることを意味する。
企業での具体的インパクト
- サーバー機器調達：2024-2025年に作成されたサーバーBOM前提が2026年には通用しなくなる可能性があり、調達の遅れは価格上昇とリードタイムリスクの両方への露出を増大させる
- PC・ワークステーション：高RAM構成のERP サーバー、データベースバックエンド、仮想化ホスト、AI ワークステーション、または十分なバッファを持つ産業用PCは、数ヶ月前の計算よりも大幅に高価になっている
- 既存システム拡張：DDR4価格は2026年前半に上昇し続ける可能性が高く、需要の増加ではなく供給の縮小によって推進される。価格上昇は下半期に緩やかになる可能性があるが、大幅な価格下落は起こりにくい
メーカー動向と供給の見通し
大手メモリメーカーの戦略変更も価格上昇を後押ししている。韓国メディアによると、Samsungは2026年に生産能力を約50％拡大する計画であり、SK Hynixは以前に発表した数値の4倍以上のインフラ投資を発表したが、これらの増産はAI向けHBMが中心となる。
Samsungは既存のDDR4生産ラインを2026年12月まで延長したが、消費者需要に対応するための新しいラインは設置しないことを確認した。Samsungはまた、固定数量と価格を固定するキャンセル不可・返品不可（NCNR）契約を締結したとも報じられている。この協定は、急速なAI主導の需要の中でメモリ市場に影響を与えている価格変動から顧客を隔離し、予測可能な価格設定と供給安定性を提供する。
SK Hynixは第1クリーンルームの立ち上げを2027年5月から2027年2月に前倒ししており、この最新の資本投入に続いて、龍仁の第1ファブへの累積投資額は31兆ウォン（約220億米ドル）に達した。ただし、これらの新規生産能力は主にHBM4などの高付加価値製品に向けられる。
情シスが今すぐ検討すべき3つのアクション
1. 現在の在庫と調達計画の緊急見直し
生産要件が次の四半期にある場合は、在庫を直ちに確保する必要がある。価格は今日よりも2026年第2四半期に高くなることが事実上確実だからだ。まず、現在のメモリ在庫を正確に把握し、2026年度予算で予定している機器調達スケジュールを前倒しできるか検討すべきである。
具体的には、RAMEXperts™️のような60万5,000品の取扱実績を持つDRAM専門調達パートナーと連携し、現行仕様で利用可能な在庫の確保を最優先に行うことが重要だ。スポット購入や後期調達承認に依存するプロジェクトは最もリスクが高い。価格が上方に再設定され、可用性が逼迫する中、購入を待つことは節約戦略ではなくコストリスクとなっている。
2. DDR4とDDR5の戦略的選択
現在の市場環境では、DDR4とDDR5の使い分けが重要な経営判断となる。価格下落を期待して購入を遅らせてはならない。2026年第2四半期の価格は第1四半期のレベルを上回ると予想される。プラットフォーム移行では、レガシーDDR4 が不足し高価になっているため、新しい設計を直ちにDDR5専用プラットフォームに移行することが推奨される。
価格ロックは配送スケジュールが判明し予算が固定されている場合にエクスポージャーを削減でき、DDR4調達は既存プラットフォームに関連する短期的なニーズを優先し、DDR5の決定は短期的な価格予想ではなく、より長いプラットフォームライフサイクルに合わせるべきである。
3. 長期契約とリスクヘッジ戦略の構築
制約されたDRAM市場では、調達戦略が製品選択と同じくらい重要である。メモリの決定をプラットフォームライフサイクルに合わせ、可能な限り価格を固定する買い手はボラティリティエクスポージャーを削減できる。2026年の主要なトレードオフは最安値ではなく、タイミング、可用性、システム全体コストにわたるコントロールされたリスクである。
TriOrientの研究担当副社長Dan Nystedtは「AI構築は確実に利用可能なチップ供給の多くを食い尽くしており、2026年は総需要の点で今年よりもはるかに大きくなる見込み」とCNBCのインタビューで述べている。完全な供給危機に至らなくても、AI以外の業界の企業は、リードタイムの長期化、サプライヤーオプションの狭小化、全般的なコスト上昇に直面している。
この状況下では、信頼できるDRAM調達パートナーとの長期的な関係構築が不可欠だ。RAMEXperts™️のような専門業者は、市場の急激な変動期においても安定した供給ルートを確保し、価格変動リスクを最小化する戦略的パートナーとしての役割を果たすことができる。