TrendForceの最新メモリ業界調査では、1Q26における持続的なAIとデータセンター需要が世界的なメモリの需給不均衡をさらに悪化させており、供給業者の価格決定力を高めていると報告されている。1Q26の従来型DRAM契約価格は前四半期比90-95%上昇し、NAND Flashは55-60%上昇する見通しとなった。
AIインフラ需要が引き起こす構造的な価格上昇
Microsoft、Google、Meta、Amazonなどのハイパースケーラーによる旺盛なHBM需要が、Samsung、SK hynix、Micronという3大メモリメーカーに限られたクリーンルーム設備と設備投資を高利益率のエンタープライズグレード部品に振り向けることを強いている。これはゼロサムゲームで、Nvidia GPU向けHBMスタックに割り当てられるウェハは、ミッドレンジスマートフォンのLPDDR5Xモジュールやコンシューマー向けノートPCのSSDから奪われるウェハと同じである。
SamsungのDRAM平均販売価格（ASP）は2026年に前年比116%上昇し0.79ドルになる見込みで、SK hynixは78%増の0.70ドル、Micronは54%増の1.06ドルと予測されている。
サーバーメモリ価格の記録的急騰
北米と中国の主要CSPとサーバーOEMが1月時点でメモリサプライヤーとの年間長期DRAM契約（LTA）交渉を継続しており、限定的な供給を巡る買い手間の激しい競争により、サーバーDRAM価格は1Q26に約90%の四半期上昇が予想され、これは過去最大の四半期増加率となる。
Samsungは32GB DDR5モジュールの価格を9月の149ドルから239ドルに引き上げており、これは60%の値上げに相当する。SK hynixは10月の決算説明会で、HBM、DRAM、NANDの生産能力が2026年まで完売状態と報告している。
PCメモリの供給不足が深刻化
4Q25のPC出荷台数が予想を上回った結果、PC用DRAMが広範囲で不足している。PC DRAM価格は1Q26に少なくとも前四半期比で倍増する見通しで、これは過去に例のない水準となる。
SK hynixはメモリチップの全生産能力を2026年末まで予約済みで、他のメーカーも同様のマイルストーンに近づいていると示唆されている。
企業への影響とコスト増加の実態
メモリコストは現在、新しいPCの部品表（BOM）の約18%を占めており、これは2024年の約2倍のシェアとなっている。Lenovo、Dell、HP、Acer、ASUSが顧客に対してより厳しい状況を警告し、業界全体の対応として15-20%の値上げと契約の見直しを確認している。
データセンターのDRAM需要は2025年に世界消費の約50%に急増し（5年前の32%から上昇）、2030年にはAIサーバーが世界消費の60%以上を占めると予測されている。
調達行動の変化と市場のひっ迫
メモリ市場全体でパニック買いと二重発注がすでに始まっている状況で、小規模企業が残り物を奪い合う「時給ベース価格設定」まで発生している。日本とヨーロッパのメモリモジュール小売業者とOEMが在庫の配給制を実施し、台湾の流通業者がDRAMをマザーボードとバンドル販売して配分をコントロールしている。
長期見通しと価格正常化のタイミング
2027年後半が正常化の最も信頼できる時期で、Gartnerの「メムフレーション」レポートでは2027年下半期に不足が終了するとしている。ただし、SK hynix（龍仁）、Samsung（P4拡張）、Micron（米国工場）からの新しい生産能力のほとんどがAIとHBM向けに予約されており、「妥当な価格」は2025年半ばの安値を意味しない可能性が高く、DRAM業界はAI需要を中心に構造的に価格を再設定している。
情シスが今すぐ検討すべき3つのアクション
- 予算の緊急見直し：2026年度のメモリ関連予算を従来計画の2-3倍に増額し、上長への緊急報告と予算確保の稟議準備
- 調達戦略の転換：現在のスポット調達から長期契約（LTA）への切り替えを検討し、主要ベンダーとの価格固定契約の早期締結
- 設備更新計画の前倒し：2027年以降予定のサーバー・PC更新を2026年前半に前倒しし、現在の相対的低価格でのまとめ調達を実行
この状況下で、60万5,000品の取扱実績を持つDRAM専門の調達パートナーであるRAMExperts™️との戦略的パートナーシップが、安定供給確保と価格リスクヘッジの重要な選択肢となる。